Международный бизнес, совместные предприятия и сделки M&A: что обсудили на SPB Legal Day - новости Право.ру

Три схемы выхода: партнёрство, своё юрлицо или M&A

Сергей Левичев, партнёр и руководитель практики разрешения споров UCL, обозначил три доступных стратегии. Первая — партнёрство с локальной компанией: вы заходите на новый рынок «на плечах» местного игрока. Плюсы очевидны — нет рисков собственника и директора, можно быстро выйти из бизнеса. Минус столь же прозрачен: полного контроля над компанией у вас не будет.

Второй вариант — открытие своего юрлица. Третий — сделки M&A, где всегда присутствует инвестиционная составляющая, а значит растёт сложность и требования к due diligence. Какой бы вариант ни выбрали, Левичев подчеркнул: юрист сегодня не регистратор, а стратегический партнёр. Он консультирует по налогообложению, процедурам AML и KYC, открытию банковского счёта, структуре владения и защите инвестора.

Главный фильтр — банковский онбординг

Консультант IPN Partners Дарья Макарова разобрала ситуацию, которая ломает многие структуры: юридически безупренная схема может оказаться токсичной для банка. Риски возникают, когда структура строится только под задачу открытия счёта, а реальная деятельность компании выглядит иначе.

Банк смотрит не только на документы: куда идут товары, кто контрагент, на каком языке составлен договор, каким правом регулируется, с каких доменов идёт коммуникация. Если видит нестыковки с заявленной структурой — запускает усиленный мониторинг, ограничивает операции и в итоге закрывает счёт. Макарова предложила простой тест: если можете быстро объяснить логику платежей и всей структуры — она устойчивая. Если нет — лучше проанализировать комплаенс заранее, а не ждать, пока это сделает банк.

Что это значит на практике

Карта развития бизнеса, по словам Левичева, вне зависимости от санкционного статуса клиента выглядит так: ОАЭ, Гонконг и Маврикий. Но конкретная юрисдикция зависит от деятельности компании — универсального рецепта нет. Выбор усложнился: если раньше главным критерием были налоги, теперь ключевой вопрос — готовность банков работать с вашей структурой.

Для предпринимателей, которые строят зарубежное присутствие, сигнал однозначный: структура должна быть не юридически красивой, а функционально прозрачной. Траты на юриста-стратега на старте — это не расходы, а страховка от закрытых счетов и замороженных операций. Проверяйте схему тем же способом, который предложила Макарова: объясните логику платежей за две минуты. Не получается — пересматривайте до того, как это сделает банк за вас.